信托公司借道子公司試水投貸聯(lián)動
來源：經(jīng)濟(jì)參考報 時間：2016-10-24
投貸聯(lián)動不再是銀行的“專利”。記者從知情人士處獲悉，銀監(jiān)會日前明確提出鼓勵信托公司充分發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，探索信托資金的投貸聯(lián)動模式。為支持信托公司以固有資金設(shè)立股權(quán)投資子公司，正研究制訂的《信托公司專業(yè)子公司管理暫行辦法》也即將在年底出臺。據(jù)悉，有集團(tuán)背景和業(yè)已成立專業(yè)子公司的近20家信托公司或?qū)⑹着圏c。
“從實際操作來看，信托公司‘股+債’的展業(yè)模式和投貸聯(lián)動更加契合，目前已有多家信托公司通過信托專業(yè)子公司試水投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)。”11日，北京某知名信托公司人士向《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示。
在中鐵信托有限責(zé)任公司副總經(jīng)理陳赤看來，從目前的市場需求分析，一方面?zhèn)鹘y(tǒng)債權(quán)融資需求持續(xù)下降，另一方面企業(yè)部門對共擔(dān)風(fēng)險、共享收益的股權(quán)投資的需求不斷升溫。而在現(xiàn)有金融業(yè)態(tài)中，信托公司可以說是唯一一個能夠自由地同時開展貸款與投資的綜合經(jīng)營的金融機構(gòu)。
事實上，當(dāng)前信托公司參與投貸聯(lián)動可以通過三條渠道：一是用信托固有資金、信托計劃、信托專業(yè)子公司。只不過，固有資金方面，當(dāng)前信托公司固有資金進(jìn)行非金融股權(quán)一方面需要申請資質(zhì)，另一方面即便擁有資質(zhì)仍會受到多方限制。而如果用信托計劃則面臨退出難題。因為作為股權(quán)投資信托的最主要退出方式，公開發(fā)行上市退出的方式遭到了證監(jiān)會禁止。
在此背景下，信托專業(yè)子公司基本成為信托借道開展投貸聯(lián)動的“唯一出路”。例如，平安創(chuàng)新資本、中融鼎新、中信聚信等具有雄厚資本的信托公司紛紛組建自己的專業(yè)子公司。截至目前，據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報》記者初步統(tǒng)計，已有中信信托、中融信托、中誠信托、平安信托、華融信托、上海信托、興業(yè)信托、新華信托、中鐵信托、國聯(lián)信托、杭州工商信托等17家信托公司成立了近50家的專業(yè)子公司。其中，中融信托擁有的子公司數(shù)量最多，有28家之多，而平安信托也至少有5家。
“從實際操作來看，信托公司‘股+債’的展業(yè)模式和投貸聯(lián)動更加契合，目前已有多家信托公司通過信托專業(yè)子公司試水投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)。”11日，北京某知名信托公司人士向《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示。
在中鐵信托有限責(zé)任公司副總經(jīng)理陳赤看來，從目前的市場需求分析，一方面?zhèn)鹘y(tǒng)債權(quán)融資需求持續(xù)下降，另一方面企業(yè)部門對共擔(dān)風(fēng)險、共享收益的股權(quán)投資的需求不斷升溫。而在現(xiàn)有金融業(yè)態(tài)中，信托公司可以說是唯一一個能夠自由地同時開展貸款與投資的綜合經(jīng)營的金融機構(gòu)。
事實上，當(dāng)前信托公司參與投貸聯(lián)動可以通過三條渠道：一是用信托固有資金、信托計劃、信托專業(yè)子公司。只不過，固有資金方面，當(dāng)前信托公司固有資金進(jìn)行非金融股權(quán)一方面需要申請資質(zhì)，另一方面即便擁有資質(zhì)仍會受到多方限制。而如果用信托計劃則面臨退出難題。因為作為股權(quán)投資信托的最主要退出方式，公開發(fā)行上市退出的方式遭到了證監(jiān)會禁止。
在此背景下，信托專業(yè)子公司基本成為信托借道開展投貸聯(lián)動的“唯一出路”。例如，平安創(chuàng)新資本、中融鼎新、中信聚信等具有雄厚資本的信托公司紛紛組建自己的專業(yè)子公司。截至目前，據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報》記者初步統(tǒng)計，已有中信信托、中融信托、中誠信托、平安信托、華融信托、上海信托、興業(yè)信托、新華信托、中鐵信托、國聯(lián)信托、杭州工商信托等17家信托公司成立了近50家的專業(yè)子公司。其中，中融信托擁有的子公司數(shù)量最多，有28家之多，而平安信托也至少有5家。